行政院(91/7/17)通過財政部所提有關債券交易課稅的所得稅法修正草案。根據該

           項修正草案,明訂債券利息的領息人如為個人,一律採取分離課稅;若為營利事

           業,則按持有期間課稅,屬於營利事業持有期間的利息所得,須扣繳稅款,可扣

           抵營所稅。

              此外,為解決債券交易個人改採分離課稅的新舊債息區分問題,也明定自92年

            1月1日起所支付的債券利息,不論來自新債或舊債,一律分離課稅,不必再合  

            併綜合所得申報。同時,領息人的債券利息收入,也不能享有儲蓄投資特別扣除

            額27萬元免稅的優惠。這項修法攸關眾多直接參與債券交易投資人的稅賦成

               本,一旦完成立法,高所得者將無法利用債券交易避稅。

                                                

                案例:小王有5,000萬元的資金投資於債市,在債券交易分離課稅前後其差異如下?                         

 
公債RP(個人)
保守型高所得者的避稅利器
債券型基金
分離課稅前
分離課稅後
投資期間
91/7/1 ~ 92/6/31
91/7/1 ~ 92/6/31
91/7/1 ~ 92/6/31
投資金額
5,000萬元
5,000萬元
5,000萬元
(年)利率
1.4%
1.4%
3%
投資獲利情況
70萬元
70萬元
150萬元
稅賦
免稅
7~14萬元(稅率10%~20%)
免稅
實際獲利
70萬元
63~56萬元
150萬元
風險
趨近0
趨近0
便利性
利息可能打折
隨時可解
手續費

                     一般直接投資債市的高所得者,未來若改採分離課稅的方式,將無法

                     利用債券交易來避稅。從上述案例中我們可以了解,不論立法院是

                    否通過所得稅法關於個人債券所得分離課稅的修正案,債券型基金之

                    獲利完全免稅,是投資人參與債券市場的最佳抉擇。

                                            債券型基金 報酬優於定存

                                     輕鬆節稅 是保守型投資人最佳選擇   

                     目前市場資金浮濫,各行庫存款利率頻頻調降,此措施亦造成了定

                     存族的利息收入之減少。債券型基金除了報酬率比一般定存高以

                     外,再加上投資債券型基金獲利免稅,實為投資人挑選投資工具的

                     最佳選擇。

                                                       

項目
德信萬年基金
德信萬保基金
債券附買回
定存
適用對象
個人、法人
個人、法人
個人(高稅率)、法人
個人、法人
稅賦
免稅
免稅
法人營所稅25%、個人免稅
法人營所稅25%、個人免稅
投資期間
不限
15個營業日以上
15天,30天,…
一個月以上
提前解約之損失
買回費用
利息打折
利息打八折
交易能力
專家管理,具備議價與利率研判能力
專家管理,具備議價與利率研判能力
議價能力差
無議價空間
手續費

                    德信萬年基金除了能夠享有比市場利率更高的報酬及高度的

                   流動性外,債券型基金利息併入資本利得下,更能以合理的管道,達到

                   節稅的目的,投資人透過利息與收入不斷循環增值,才能真正邁向錢滾

                   錢的富人行列。

91年以來報酬率
週報酬率91/6/24~91/7/1
月報酬率91/6/1~91/7/1
季報酬率91/4/1~91/7/1
年報酬率90/7/1~91/7/1
萬年基金
3.18%
2.80%
2.80%
2.92%
3.94%
活期儲蓄存款
--
1.2%
1.6%
1.8%
3.1%

                        德信萬保基金為增加經理人操作空間,爭取您資產運用的

                   最大收益,每次申購持有限制在15個營業日以上,因此其投資報酬率

                   更高,適合追求較定存更高收益為目標的投資人。

    

91年以來報酬率
週報酬率91/6/24~91/7/1
月報酬率91/6/1~91/7/1
季報酬率91/4/1~91/7/1
萬保基金
3.73%
3.23%
2.69%
2.96%
定期存款(一個月)
2.05%
1.7%
1.95%
2.05%

                       注意:本基金經證期會核准,惟不表示本基金絕無風險,經理公司以往之績

                  效,亦不保證本基金之最低投資效益,本公司除善良管理人之注意義務外,

                  不負責本基金之盈,亦不保證最低之收益,申購前請詳閱公開說明書。

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