德信美元債券基金 創造募集佳績

將報請成立 預計3月下旬進場

今年度第一檔由國內投信所發行投資海外債券市場的「德信美元債券基金」於新

春後(24日)展開募集作業,一推出即深獲投資人好評,申購金額每天不斷擁入,

締造出亮麗的成績單,該基金於昨(6)日結束承銷期間,在短短10天的承銷期間內

便創造超過成立門檻24億元的佳績,德信投信將於今(7)日向主管機關證期會報請

成立,預計在取得證期會成立函後,即擇機進行佈局。

此次德信美元債券基金順利募集成功,主要乃是經過事先詳細的客戶偏好分析所

設計出來的產品。為回饋投資人對本基金之熱烈支持,在承銷期間結束後,銷售

期間開始,除了原先之陽信銀行外,並新增國泰銀行、萬泰銀行、板信商銀、第

一銀行及三信銀行等代銷機構。凡投資人在本基金銷售期間內申購,仍可享有

續費5折之優惠。由於所剩額度有限,投資人不要錯失最後機會。


自從國內債券型基金於今年初實施公司債與定存課稅10%的新制度後,使得國內

債券型基金收益率僅剩1.8%~2.2%左右,再加上目前國內債券市場體制不健全所

產生的風險問題,投資人已開始將資金轉投資在具有免稅優惠及債券市場制度健

全的海外債券型基金。德信投信表示,目前市場上的美元債券基金,一般均以操

作公債或公司債為主,但面對部分公司不惜提高發債利率,常使人陷入高過於一

般市場利率的誘惑,卻輕忽企業可能因還不出本金所造成的損失,所承受的風

可能不低於股票市場。

德信美元債券基金投資標的皆為經過Moody's Investor Service或Standard &

Poor's Corp.評鑑的優質債券,其中長期債券為擁有A級以上,短期債券則為

\A2/P2以上的評等。操作策略則是在風險管理與確保流動性前題下,積極追求報

酬率極化,同時採新台幣計價,不僅獲利免稅,亦可免去轉換匯率煩惱。本基金

主要特色為提供比一般貨幣型基金收益率高,又兼顧中長期穩健之固定收益商品

,加上為有效管理本基金報酬率之平穩波動,本基金投資組合的平均存續期間設

定在18個月以下。值得一提的是本基金投資組合中有20-30%的資產屬於浮動利

率票據,可在目前景氣未明、美伊戰事不確定的情況下進行機動調整,即使未來

利率反轉,亦可降低利率大幅反彈所帶來的風險。