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共同基金的種類,大致可依 募集型態、投資策略及投資區域等加以區分。 |
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申贖流程。代銷銀行
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依募集型態來區分
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開放型─ |
基金規模因追加發行就會擴大,如因投資人請求買回就會縮小。行情熱絡的時候,基金規模會追加增大,行情冷清的時候,基金規模會因贖回而縮小。買賣的價格係以基金的單位淨資產價值來計算。
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封閉型─ |
基金成立後規模固定,投資人不得向基金經理公司要求買回,故基金的規模不會因投資人買回而變小,(但可因股票下跌而使基金規模變小)。投資人要買賣可以在證券集中市場(因為基金已經上市),買賣的價格則依照市價計算,基金淨資產價值僅供參考。
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依投資策略來區分 |
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成長型─ |
基金的長期投資方式是在求取長期的資本利得,可以細分為積極成長型和一般成長型,前者是追求資金在最短的時間之內做最大的增值,後者則是追求資金穩定、持續的長期成長。此種基金由於在求取長期資本增值,故多投資於報酬率較高的工具,此基金獲利後多不配息、配股,而將獲利再予以投資。
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收益型─ |
收益型基金主要追求定期最大的收入,所以注重基金的利息收益,投資的標的為國庫券、債券及獲利穩定之公司,可再細分為固定收益型以及股票收益型。
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平衡型─ |
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依投資區域來區分
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可因投資區域不同而分為國內基金與國外基金。國內基金指投資於國內證券市場(股市、債市)之基金。國外基金又分為全球型和區域型和單一國家基金。全球型以全球金融市場為投資標的,通常投資於美、日、英、法、德等經濟較進步的國家。區域型的基金,它是以特定區域內的國家為對象,像韓國、日本太平洋區域基金,新加坡、馬來西亞東南亞區域基金。單一國家基金則以特定一個國家為投資對象。
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可簡單區分為股票型與債券型之申購與贖回,例如下圖。 |
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債券基金申購作業流程 |
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債券基金贖回作業流程 |
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股票基金申購作業流程 |
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股票基金贖回作業流程 |
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