基金投資指南

基金投資指南

共同基金的種類，大致可依募集型態、投資策略及投資區域等加以區分。

依募集型態來區分：

開放型─

基金規模因追加發行就會擴大，如因投資人請求買回就會縮小。行情熱絡的時候，基金規模會追加增大，行情冷清的時候，基金規模會因贖回而縮小。買賣的價格係以基金的單位淨資產價值來計算。

例如：萬年基金、全方位基金、數位時代基金、長春藤基金、萬保基金、大發基金。

封閉型─

基金成立後規模固定，投資人不得向基金經理公司要求買回，故基金的規模不會因投資人買回而變小，(但可因股票下跌而使基金規模變小)。投資人要買賣可以在證券集中市場(因為基金已經上市)，買賣的價格則依照市價計算，基金淨資產價值僅供參考。

依投資策略來區分：

成長型─

基金的長期投資方式是在求取長期的資本利得，可以細分為積極成長型和一般成長型，前者是追求資金在最短的時間之內做最大的增值，後者則是追求資金穩定、持續的長期成長。此種基金由於在求取長期資本增值，故多投資於報酬率較高的工具，此基金獲利後多不配息、配股，而將獲利再予以投資。

例如：全方位基金、數位時代基金。

收益型─

收益型基金主要追求定期最大的收入，所以注重基金的利息收益，投資的標的為國庫券、債券及獲利穩定之公司，可再細分為固定收益型以及股票收益型。

例如：萬年基金。

平衡型─

平衡型則是既追求資金的長期成長，也追求固定的利息收入，投資的標的則為股票和債券。

例如：長春藤基金。

依投資區域來區分：

可因投資區域不同而分為國內基金與國外基金。國內基金指投資於國內證券市場（股市、債市）之基金。國外基金又分為全球型和區域型和單一國家基金。全球型以全球金融市場為投資標的，通常投資於美、日、英、法、德等經濟較進步的國家。區域型的基金，它是以特定區域內的國家為對象，像韓國、日本太平洋區域基金，新加坡、馬來西亞東南亞區域基金。單一國家基金則以特定一個國家為投資對象。

例如：投資美國債券市場－德信美元債基金。

可簡單區分為股票型與債券型之申購與贖回，例如下圖。

債券基金申購作業流程債券基金贖回作業流程